APLICAÇÕES FINANCEIRAS DOS BRASILEIROS

 

15-08-2024

A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) é um órgão que pratica a própria regulação, como o próprio nome indica, reúne associados dos bancos, de financeiras, de fundos de investimentos, de distribuição de produtos financeiros, de consórcios, do mercado de ações, também chamado de mercado de capitais, e de correlatos. Atua como porta voz dos associados junto ao governo e órgãos reguladores.  Também é órgão divulgador de informações, de educação financeira e de certificações técnicas.

A ANBIMA divulgou que as aplicações financeiras dos brasileiros estão, atualmente, por volta de R$7 trilhões. Conforme a Instituição, cerca de 45% dos investidores financeiros estavam, até dezembro de 2023, em primeiro lugar, fazendo alocação de recursos em títulos e em valores mobiliários. Em segundo lugar, estavam em fundos de investimentos, com 24,7% participantes, em terceiro, fazendo aplicações em Previdência Privada, com 16,6% alocados e, em quarto, com 13,7% depositados em cadernetas de poupança.

Não obstante a caderneta de poupança tenha cerca de R$1 trilhão de recursos depositados, é aquela que menor rentabilidade vem fornecendo aos seus poupadores. Há um número tão elevado de pessoas, caracterizando a sua pulverização e as deficiências de educação financeira dos poupadores brasileiros, que chegam até a perder de outras aplicações e, em muitas vezes, até da inflação brasileira.

Vinham em grande destaque os negócios com as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e Letras do Crédito Imobiliário (LCI), aplicações isentas do imposto de renda. No entanto, recente decisão do Conselho Monetário Nacional ampliou o prazo para o mínimo de um ano, quando antes havia prazos mínimos de 90 dias, de 180 dias e 270 dias. Depois dos prazos limites, a remuneração passava a ser diariamente e passíveis de saque. Agora, somente após 360 dias. Menos atrativos, tais aplicações financeiras têm crescido menos, mas ainda têm bom crescimento como aplicações financeiras.

Para fins de comparação com as aplicações financeiras dos brasileiros de aproximadamente R$7 trilhões, a projeção do PIB nominal do Brasil para 2024, feita pelo go verno brasileiro, é de R$11,5 trilhões. Em dezembro de 2023 era de R$10,9 trilhões.

O PIB nominal é aquele aos preços de mercado, incluindo tributos menos subsídios. O PIB real é o PIB nominal descontada a inflação. Apresentado globalmente, para classificação, deve estar em dólares. Quando a moeda local está desvalorizada, a posição no ranking mundial é menor e vice-versa.

Convém destacar que, nem todas as aplicações financeiras se poderiam constituir-se em investimentos. Assim, existem muitas delas que ficam na cadeia de intermediação financeira e muitas delas também vão para a dívida pública, a qual, em grande parte é para financiar déficits do governo, em razão dos grandes gastos públicos, não necessariamente, em investimentos em infraestrutura ou em empresas estatais.